※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

현대로템 - 차별화된 실적 흐름 지속 전망

📈목표주가 : 9만6000원→14만원(상향) / 현재주가 : 11만4900원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-1분기 영업이익 1889억원으로 컨센서스(1870억원)에 부합할 전망. 안정적 실적 성장세 유지 예상.
-폴란드향 K2 인도량 26대. 연간 인도 목표치인 96대 달성이 무리 없이 가능할 것으로 보여져. 2차 계약 성사 시 공백기에 대한 우려도 없어.
-가파르게 성장하는 실적에도 국내 방산기업 중 가장 낮은 주가수익비율(PER)을 기록하고 있어. 부족한 수출국에 기인하고 있는데, 최근 슬로바키아나 중동 등 잠재 수주 국가 늘고 있어 멀티플 디스카운트 해소가 기대되고 있어.

LG디스플레이 - 1분기 컨센서스 상회 전망

📉목표주가 : 1만3000원→1만1000원(하향) / 현재주가 : 8060원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-미국과 중국의 무역전쟁에 따른 불확실성 확대로 주가는 하락세. 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)은 0.6배 수준. 악재는 상당 부분 반영 판단.
-광저우 LCD TV 팹 매각 완료. 처분 금액은 2조원에서 11%가량 상향. 1분기 영업손실은 414억원으로 컨센서스(-1084억원) 대비 상회 전망.
-올해 실적은 영업이익 5511억원으로 흑자 전망 예상. 환율 효과가 긍정적일 것으로. 유기발광다이오드(OLED) 출하량도 기대 요소. 다만 무역전쟁에 따른 관세 정책 불확실성으로 주가 전망은 하향.

현대건설 - 자회사 비용 이월로 컨센서스 부합 예상

📈목표주가 : 4만원→4만7000원(상향) / 현재주가 : 3만9250원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-1분기 실적은 매출액이 7조5070억원, 영업이익이 1968억원. 영업이익은 현대엔지니어링 사고 비용 반영이 이월되며 컨센서스(2072억원)에 부합할 전망.
-사우디 아마랄, 파나마 메트로 등 해외 현장이나 디에이치 방배 등 매출액 인식 본격화. 매출액은 전 분기 대비 상승 전망.
-최근 현대엔지니어링의 사고가 잇따르는 만큼 비용 반영은 올해 중으로 이루어질 것. 전면 재시공 가능성은 적다고 판단해 연간 가이던스를 크게 움직일 만한 규모는 아닌 것으로 추정. 하반기로 갈수록 수익성 개선 모습 전망.

GS리테일 - 새로운 돌파구가 필요

📉목표주가 : 2만원→1만8000원(하향) / 현재주가 : 1만4210원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-부진한 실적과 함께 뚜렷한 주가 상승 모멘텀 부재. 1분기 매출액 2조8000억원, 영업이익 487억원으로 전 분기에 이어 다소 미진한 실적 기록 전망.
-편의점과 슈퍼마켓 영업이익은 비교적 견조한 증가세 기록하겠지만 홈쇼핑 부문의 감익과 개발 등에서 영업손실 지속.
-기존 사업에서의 뚜렷한 수익성 개선을 기대하기는 쉽지 않은 상황. 밸류업(기업가치 제고) 프로그램 동참을 통한 시장과의 소통이 필요한 때라 판단. 현재 주가는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 매력은 있어.

금호석유 - 4년 만에 NB라텍스 업황 턴어라운드 시작

📈목표주가 : 15만원→18만원(상향) / 현재주가 : 11만3200원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-3개년 연속 감익 흐름을 마무리 짓고 실적 턴어라운드가 시작될 전망. 올해 예상 실적은 매출액 7조4000억원, 영업이익 3017억원. 코로나19 위생장갑 특수로 호조를 보였던 2021년 이후 하락 추세를 멈출 전망.
-그동안 집중 투자했던 고무장갑 원료 NB라텍스의 글로벌 공급과잉이 끝나고 있어. 글로벌 총 수요는 218만톤(t)으로 전년 대비 15% 증가할 전망.
-영업활동에서 올해 창출할 수 있는 현금 규모 5030억원. 순수 현금만 2000억원이 쌓이는 구조라 투자나 주주환원 가능해 긍정적.

이시은 기자 [email protected]