※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

SK이터닉스 - 컨셉에 맞춰지는 사업 환경

📈목표주가 : 2만원→2만4000원(상향) / 현재주가 : 1만7850원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액은 381억원으로 전년대비 691.7% 증가할 것으로 예상. 1개월 실적만 반영되었기 때문이며 기저효과를 제외해도 군위풍백 육상풍력 공정 진행률 상승과 ESS 매출 개선 등으로 성장이 가능. 태양광 개발과 연료전지 인도에 따른 실적 인식은 이번 분기에 없을 것으로 판단.
-영업이익은 8억원으로 전년대비 103.6% 증가할 전망. 태양광 구조화 사업, 연료전지 등 대규모 실적 인식이 부재한 분기의 특성인 점을 감안할 필요가 있다. 태양광 사업 실적은 2분기와 4분기에 각각 1개 프로젝트가 인식될 것으로 예상되며 연료전지의 경우 4분기에 1개 프로젝트 인도가 완료될 전망
-산업용 전기요금 상승으로 대규모 사용자들의 경우 구역전기사업, 직접전력구매 등 다양한 대안을 검토하는 모습이다. 재생에너지 PPA도 RE100 이행과 동시에 가격 측면에서 유효한 선택지로 활용 가능한 국면이다. 거래 관점에서 신뢰를 가질 수 있는 대기업 계열로서 B2B 비즈니스에서 유리한 위치를 갖고 있다고 판단

삼성SDI - 바닥을 지나가는 구간, 단기 저점 매수 유효

📉목표주가 : 31만3291원→26만원(하향) / 현재주가 : 18만5100원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-1분기 실적은 매출액 3.2조원(-15%QoQ, -34%YoY), 영업이익 -4,341억원 (적자지속 QoQ, 적자전환 YoY)으로, 시장 컨센서스를 하회(영업이익 컨센서스 -3,187억원)
-가동률 하락에 따른 고정비 부담 증가로 손익 악화. 분기 실적이 바닥을 통과하고 있는 가운데, 자금조달 우려 및 실적 불확실성이 주가에 선반영된 만큼 현 주가에서는 단기 반등 유효하다고 판단.
-실적 추정치 변경을 반영하여 목표주가는 26만원으로 하향 조정하나, 중장기 성장성 감안하여 투자의견은 ‘BUY’ 유지함.

와이지엔터테인먼트 - 전주곡 이후, 본 무대가 시작된다

📈목표주가 : 7만5000원→8만3000원(상향) / 현재주가 : 6만3500원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 매출액은 1,018억원(+16.5% YoY), 영업이익 2억 원(흑전 YoY, 1Q24 -70억원)으로 예상한다. 신보 발매가 없었던 전년 동기 대비해 음반 매출 고성장과 아티스트의 투어 기여로 공연 매출이 늘어 외형 증가가 예상
-본격적인 이익 개선은 하반기부터 시작될 전망이나, 저연차 아티스트들의 성장성 입증이 반갑다. 트레저는 약 1년 8개월 만의 신보 발매 성적으로 건재함을 알렸고, 한국, 미국, 일본 등에서 팬콘서트를 개최해 활발히 활동을 전개 중.
-3분기 정규 3집 발매, 4분기 새 월드투어를 시작할 것이다. 베이비몬스터는 월드투어를 통해 글로벌 시장에 확실한 존재감을 각인시키기 시작했다. 2분기에는 일본, 아시아, 3분기에는 북미로 투어 지역을 확대하며, 연내 추가 신보 발매와 추가 공연이 더해질 가능성이 높다.
-7월 블랙핑크 완전체의 월드투어가 시작된다. 현재 발표된 18회 공연 기준 회당 평균 좌석 수가 6만명에 육박하는 만큼 가파른 실적 개선을 견인

기아 - 착실한 준비, 비협조적인 업황

📉목표주가 : 15만원→12만원(하향) / 현재주가 : 8만8200원
투자의견 : 매수(유지) / DS투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액 28조원(+6.9% 이하 YoY), 영업이익 3조원(-12.2%)로 컨센서스 영업이익 3.2조원을 -7.2% 하회했다. 도매판매(중국 제외)는 미국 하이브리드 호조와 인도 시로스 등 신차 효과로 +1.1% 증가했다. 유럽은 스포티지 PE 출시 대 기 수요로 판매가 감소했다. 우호적 환율효과(1,451원, +9.2%)가 있었으나 부정적 믹스효과와 인센티브 증가로 OPM은 10.7%(-2.3%p)로 하락
-2025F 매출액 117.3조원(+9.2%), 영업이익 11.6조원(-8.8%)를 전망. 미국의 선구매 수요로 판매호조는 2분기까지 지속될 가능성이 높다. 유럽은 스포티지 PE와 EV4 신차 효과로 성장이 예상된다. 다만 2분기 환율의 높은 기저효과와 전년비 확대된 인센티브 부담은 불가피
-글로벌 OEM들 중 기아 만큼 촘촘한 EV 라인업을 보유한 경쟁사는 드물다. 현 상황에서 미드 싱글 수준의 수익성을 유지 가능한 점도 분명 중요한 소구점

HD현대중공업 - 기대보다 더 좋습니다

📈목표주가 : 47만원→61만원(상향) / 현재주가 : 40만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 매출액은 3조8225억원, 영업이익은 4337억원을 기록. 영업이익은 시장 예상치인 2627억원을 65.1% 상회하는 어닝 서프라이즈 시현.
-계절적 비수기임에도 생산성 향상으로 인해 조기인도가 발생하여 수익성 개선.
-조선업의 이익성장은 이제 시작. 동사는 도크 11개를 보유하고 있어 영업레버리지 효과가 큼.

맹진규 기자 [email protected]